Porównaj wszystkie typy obligacji i sprawdź, które są najkorzystniejsze dla Twojej inwestycji. Uwzględniamy podatek Belki, inflację i opłaty za wcześniejszy wykup.
3.80%
rocznie nettoZainwestowano
10 000,00 zł
100 szt. × 100 zł
Wartość końcowa
11 183,31 zł
po podatkach i opłatach
Zysk brutto
+1460,87 zł
Podatek Belki
−277,56 zł
Opłata za wykup
0,00 zł
Wszystkie typy obligacji dla 36 mies. inwestycji
| # | Obligacja | Zysk netto | Stopa roczna | Podatek | Info |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TOS (3 lata) Do terminu | +1183,31 zł | 3.80% | −277,56 zł | |
| 2 | EDO (10 lat) Wcześniejszy wykup | +1177,37 zł | 3.78% | −276,17 zł | |
| 3 | COI (4 lata) Wcześniejszy wykup | +993,75 zł | 3.21% | −356,25 zł |
Obligacje skarbowe to jedno z najbezpieczniejszych narzędzi inwestycyjnych. Kapitał jest gwarantowany przez Skarb Państwa RP.
Obligacje COI, EDO, ROS i ROD są indeksowane inflacją. Ich oprocentowanie rośnie wraz z inflacją, chroniąc realną wartość oszczędności.
Inwestycję w obligacje skarbowe możesz zacząć już od 100 zł. To doskonały sposób na systematyczne budowanie oszczędności.
Od zysków z obligacji pobierany jest podatek od zysków kapitałowych (19%). Nasz kalkulator uwzględnia go automatycznie.
Wybór najlepszych obligacji skarbowych zależy od Twojego horyzontu inwestycyjnego i oczekiwanej inflacji. Przy spadającej inflacji bardziej opłacają się obligacje stałoprocentowe (TOS), a przy rosnącej — obligacje indeksowane inflacją (COI, EDO). Dla szukających elastyczności — zmiennoprocentowe ROR i DOR z comiesięczną wypłatą odsetek. Nasz kalkulator porównuje wszystkie 7 typów i wskazuje, które przyniosą największy zysk netto po uwzględnieniu podatku Belki.
W 2026 roku Ministerstwo Finansów oferuje obligacje o oprocentowaniu od 4,25% (ROR roczne) do stawek indeksowanych inflacją z marżą nawet 2,25 p.p. (ROD rodzinne 12-letnie). Klucz to dopasować typ obligacji do swoich potrzeb — zmiennoprocentowe z comiesięczną wypłatą odsetek, wieloletnia ochrona przed inflacją czy regularne roczne wypłaty.
Zmiennoprocentowe, oparte na stopie referencyjnej NBP + 0,0 p.p.. Odsetki wypłacane co miesiąc na konto. Pierwszy miesiąc: 4,25%. Idealne do krótkoterminowego parkowania gotówki z regularnym dochodem. Opłata za wykup: 0,50 zł.
Zmiennoprocentowe, oparte na stopie referencyjnej NBP + 0,15 p.p.. Odsetki wypłacane co miesiąc. Wyższa marża niż ROR przy dłuższym okresie. Pierwszy miesiąc: 4,40%. Opłata za wykup: 0,70 zł.
Stałe oprocentowanie 4,65% z roczną kapitalizacją odsetek. Najwyższe stałe oprocentowanie wśród obligacji detalicznych — atrakcyjne przy niskiej lub spadającej inflacji. Opłata za wcześniejszy wykup: 1,00 zł od obligacji.
Oprocentowanie: inflacja + 1,25 p.p. marży. Odsetki wypłacane co rok na konto — idealne, jeśli chcesz regularny dochód pasywny. Pierwszy rok: stała stawka 5,0%. Od drugiego roku oprocentowanie podąża za inflacją. Opłata za wykup: 2,00 zł.
Oprocentowanie: inflacja + 1,50 p.p. marży z kapitalizacją odsetek (procent składany). Najlepsza obligacja do długoterminowego oszczędzania — dzięki kapitalizacji zysk rośnie wykładniczo. Pierwszy rok: 5,60%. Opłata za wykup: 3,00 zł.
Oprocentowanie: inflacja + 2,0 p.p. marży z kapitalizacją. Dostępne wyłącznie dla beneficjentów programu 800+. Wyższa marża niż EDO przy krótszym okresie. Pierwszy rok: 5,20%. Opłata za wcześniejszy wykup: 2,00 zł.
Oprocentowanie: inflacja + 2,25 p.p. marży — najwyższa marża wśród wszystkich obligacji skarbowych. Odsetki wypłacane co rok. Dostępne wyłącznie w ramach programu 800+. Pierwszy rok: 5,85%. Opłata za wcześniejszy wykup: 3,00 zł.
Obligacje skarbowe mają kilka istotnych przewag nad lokatami bankowymi. Po pierwsze, są gwarantowane przez Skarb Państwa, a nie przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny (BFG), który chroni depozyty tylko do 100 000 euro. Po drugie, obligacje indeksowane inflacją (COI, EDO) zapewniają realną ochronę kapitału — ich oprocentowanie automatycznie rośnie wraz z inflacją, czego żadna lokata nie oferuje. Po trzecie, nie ma limitu inwestycji — możesz kupić obligacje za dowolną kwotę (wielokrotność 100 zł). Wadą obligacji jest mniejsza elastyczność — wcześniejszy wykup wiąże się z opłatą, podczas gdy lokatę można często zerwać bez kosztów (tracąc jedynie odsetki).
Zastrzeżenie: Ten kalkulator obligacji skarbowych ma charakter edukacyjny i informacyjny. Wyniki symulacji oparte są na aktualnych parametrach emisji i założonej stopie inflacji. Rzeczywiste zyski mogą się różnić w zależności od przyszłych zmian inflacji i stóp procentowych. Kalkulator nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej.
Wszystko, co musisz wiedzieć o polskich obligacjach skarbowych
Najlepsza obligacja zależy od Twojego horyzontu inwestycyjnego i oczekiwanej inflacji:
Skorzystaj z kalkulatora powyżej, aby porównać wszystkie opcje dla Twojej kwoty i horyzontu.